7 Vanliga frågor om igångsättning Personaloptioner Jim Wulforst är ordförande för ETRADE Financial Corporate Services. som ger administratörslösningar till anställda för såväl privata som offentliga företag, inklusive 22 av SampP 500. Kanske har du hört talas om Google miljonärerna. 1.000 av företagets tidiga anställda (inklusive bolagets massör) som tjänat sin rikedom genom bolagsoptioner. En fantastisk historia, men tyvärr, inte alla aktieoptioner har lika gott slut. Djur och Webvan gick till exempel i konkurs efter högprofilerade inledande offentliga erbjudanden, vilket ger lagerbidrag värdelösa. Optionsoptioner kan vara en bra fördel, men värdet bakom erbjudandet kan variera väsentligt. Det finns helt enkelt inga garantier. Så om du tittar på ett erbjudande om jobb som innehåller ett aktiebidrag eller om du har lager som en del av din nuvarande ersättning, är det viktigt att förstå grunderna. Vilka typer av lagerplaner finns där ute och hur fungerar de Hur vet jag när man ska utöva, hålla eller sälja Vad är skattemässiga konsekvenser Hur ska jag tänka på aktie - eller aktiekompensation i förhållande till min totala ersättning och andra besparingar och investeringar Jag kanske har 1. Vilka är de vanligaste typerna av personalutbud? Två av de vanligaste personalutbudet är aktieoptioner och begränsat lager. Personaloptioner är de vanligaste bland startföretag. Alternativen ger dig möjlighet att köpa aktier i ditt företags aktie till ett visst pris, vanligen kallat strejkpriset. Din rätt till köp eller utnyttjande av aktieoptioner är föremål för ett vinstschema, som definierar när du kan utöva alternativen. Låt oss ta ett exempel. Säg att du har beviljat 300 alternativ med ett pris på 10 av varje som väger lika över en treårsperiod. Vid utgången av det första året skulle du ha rätt att utöva 100 aktier av aktier för 10 per aktie. Om aktiekursen på den tiden hade ökat till 15 per aktie, har du möjlighet att köpa aktierna till 5 under marknadspriset, vilket, om du övar och säljer samtidigt, representerar en 500 vinst före skatt. Vid slutet av det andra året kommer 100 fler aktier att väga. Nu, i vårt exempel, kan vi säga att bolagets aktiekurs har minskat till 8 per aktie. I detta scenario skulle du inte utöva dina alternativ, eftersom du betalar 10 för något du kan köpa för 8 på den öppna marknaden. Du kan höra det här kallas alternativ som är ute av pengarna eller under vatten. Den goda nyheten är att förlusten är på papper, eftersom du inte har investerat faktiska pengar. Du behåller rätten att utöva aktierna och kan hålla koll på bolagets aktiekurs. Senare kan du välja att vidta åtgärder om marknadspriset överstiger lösenpriset eller när det är tillbaka i pengarna. Vid utgången av det tredje året skulle de sista 100 aktierna väga, och du har rätt att utöva dessa aktier. Ditt beslut att göra det skulle bero på ett antal faktorer, inklusive men inte begränsat till aktiekursen. När du har utövat inrättade alternativ kan du antingen sälja aktierna direkt eller hålla fast vid dem som en del av din aktieportfölj. Begränsade aktiebidrag (som kan inkludera antingen Utmärkelser eller Enheter) ger anställda rätt att få aktier till låg eller ingen kostnad. I likhet med aktieoptioner är bundna aktiebidrag underställda ett uppehållsplan, som normalt är knutet till antingen tidens gång eller uppnåendet av ett visst mål. Det innebär att du antingen måste vänta en viss tid och orör att uppfylla vissa mål innan du tjänar rätt att ta emot aktierna. Tänk på att inlåning av begränsade aktiekapital är en skattepliktig händelse. Det innebär att skatter måste betalas utifrån aktiernas värde vid den tidpunkt då de väcker. Din arbetsgivare bestämmer vilka skattebetalningsalternativ som är tillgängliga för dig, det kan innefatta betalande pengar, sälja några av de inneboende aktierna eller att din arbetsgivare har behållit några av aktierna. 2. Vad är skillnaden mellan incitament och icke-kvalificerade aktieoptioner Detta är ett ganska komplext område relaterat till nuvarande skattekod. Därför bör du rådgöra med din skatterådgivare för att bättre förstå din personliga situation. Skillnaden ligger främst i hur de två beskattas. Incitamentoptioner kvalificerar sig för särskild skattebehandling av IRS, vilket innebär att skatter i allmänhet inte behöver betalas när dessa alternativ utövas. Den resulterande vinsten eller förlusten kan kvalificeras som långfristiga realisationsvinster eller förluster om de hålls mer än ett år. Icke-kvalificerade optioner kan å andra sidan leda till vanlig skattepliktig inkomst vid utnyttjande. Skatten är baserad på skillnaden mellan lösenpriset och det verkliga marknadsvärdet vid tidpunkten för träningen. Efterföljande försäljning kan leda till realisationsvinst eller förlust kort eller lång sikt, beroende på varaktighet. 3. Vad gäller skatt Skattebehandling för varje transaktion beror på vilken typ av aktieoption du äger och andra variabler som är relaterade till din individuella situation. Innan du utövar dina alternativ och eller säljer aktier, vill du noga överväga konsekvenserna av transaktionen. För specifika råd bör du rådfråga en skatterådgivare eller revisor. 4. Hur vet jag huruvida jag ska hålla eller sälja efter att jag utövar När det gäller personaloptioner och aktier, fattar beslutet att hålla eller sälja sig till grunderna för långsiktig investering. Fråga dig själv: Hur mycket risk är jag villig att ta Är min portfölj väl diversifierad baserat på mina nuvarande behov och mål Hur anpassar denna investering med min övergripande finansiella strategi Ditt beslut att utöva, inneha eller sälja några eller alla dina aktier borde överväga dessa frågor. Många väljer vad som kallas samma dagssäljning eller kontantlös övning där du utövar dina placerade optioner och samtidigt säljer aktierna. Detta ger omedelbar tillgång till dina faktiska intäkter (vinst, mindre tillhörande provisioner, avgifter och skatter). Många företag gör verktyg tillgängliga som hjälper till att planera en deltagarmodell i förväg och uppskattning går från en viss transaktion. I samtliga fall bör du rådfråga en skatterådgivare eller finansiell planerare för råd om din personliga ekonomiska situation. 5. Jag tror på min företags framtid. Hur mycket av sitt lager ska jag äga? Det är bra att ha förtroende för din arbetsgivare, men du bör överväga din totala portfölj och övergripande diversifieringsstrategi när du tänker på någon investering, inklusive en i aktiebolag. I allmänhet är det bäst att inte ha en portfölj som är alltför beroende av en investering. 6. Jag arbetar för en privat uppstart. Om det här företaget aldrig går offentligt eller är inköpt av ett annat företag innan det går offentligt, vad händer med lagret Det finns inget enda svar på detta. Svaret definieras ofta enligt villkoren i bolagets aktieplan och / eller transaktionsvillkoren. Om ett företag förblir privat kan det vara begränsat att sälja innehav eller obegränsade aktier, men det kommer att variera beroende på planen och bolaget. Ett privat företag kan till exempel tillåta anställda att sälja sina innehavna optionsrättigheter på sekundära eller andra marknadsplatser. Vid förvärv kommer vissa köpare att accelerera uppehållsplanen och betala alla optionsinnehavare skillnaden mellan aktiekursen och förvärvsaktiekursen, medan andra köpare kan konvertera outnyttjade aktier till en aktieplan i det förvärvande bolaget. Återigen varierar detta med plan och transaktion. 7. Jag har fortfarande många frågor. Hur kan jag lära mig mer Din chef eller någon i din företags HR-avdelning kan sannolikt ge mer information om din företags plan och de fördelar du kvalificerar dig för enligt planen. Du bör också rådgöra med din ekonomiska planerare eller skatterådgivare för att du ska förstå hur aktiebidrag, inlösenhändelser, utövande och försäljning påverkar din personliga skattesituation. Svaret varierar mycket, så svaret är enkelt, men det finns några få fall att det kan vara bra att förstå. Det första du förstår är vad värdet av inlånade och ovestade alternativ är, oavsett om det betalas kontant eller i lager. I allmänhet bevaras det redovisade värdet och det ovestade värdet. Då är frågan vilken form betalningen tar: I ett kontantavtal (dvs. där inköpsbolaget betalar alla pengar till förvärvade bolagets aktieägare för att förvärva bolaget) kommer inlånade optioner i det förvärvade företaget normalt att utbetalas, dvs anställd kommer att få en check för deras värde. Ovestade optioner kommer ofta att omvandlas till köpoptionsoptioner (dvs. aktiekursen och antalet alternativ ändras, men det totala pappersvärdet förblir detsamma). Fastighetsplaner förblir normalt exakt samma, men ibland anpassas de för hur inköpsbolaget förvaltar lager. I ett aktieavtal (dvs. där inköpsföretaget betalar för det förvärvade bolaget i lager) konverteras alla optioner, fasta och outnyttjade i det förvärvade bolaget, typiskt till optioner i inköpsbolaget, med samma andel som är fast och ovestad. I en kassahandel kommer en del av intäkterna att betalas kontant och vissa på lager leder ofta till att den anställde får en check för en del av deras options039s värde och resten av värdet konverterar till optioner i inköpsbolaget . Det finns många olika sätt som dessa avtal kan struktureras och anställda betalas ut. I samtliga tre situationer har förvärvade anställda vanligtvis möjligheter i inköpsbolaget efter att transaktionen fullbordats. Några anteckningar: I vissa fall kan det uppstå acceleration vid förändring av kontrollen. Om en anställd har ändrat kontrollbestämmelserna i deras överenskommelse kan flera av deras aktier omedelbart väckas om villkoren i bestämmelsen är uppfyllda. I takt med att tekniken startas förändras kontrollbestämmelserna vanligtvis endast till några ledare, ofta de som sannolikt kommer att förlora sina jobb vid ett förvärv (t ex CFO), men det kan variera mycket. Förvärvande företag har ofta ett stort incitament att kvotera de anställda de förvärvade och ibland kommer att bevilja ytterligare aktier eller kontantincitament, särskilt till nyckelpersoner - ofta kallade retention bonusar. Som en del av ett förvärvsavtal sätts en del överväganden ofta bort som en lagringspool. 40,2k Visningar mitten Visa Uppstodsmottagning Inte för reproduktion Snabba svar Personaloptionsplaner Många företag använder personaloptionsplaner för att kompensera, behålla och attrahera anställda. Dessa planer är avtal mellan ett företag och dess anställda som ger anställda rätt att köpa ett visst antal av bolagets aktier till ett fast pris inom en viss tidsperiod. Det fasta priset kallas ofta bidrags - eller övningspriset. Anställda som erhållit optioner hoppas kunna vinst genom att utnyttja sina möjligheter att köpa aktier till lösenpriset när aktierna handlas till ett pris som är högre än lösenpriset. Företagen uppräkna ibland det pris som alternativen kan utnyttjas. Detta kan till exempel hända när en företags aktiekurs har fallit under det ursprungliga lösenpriset. Företagen uppskattar lösenpriset som ett sätt att behålla sina anställda. Om en tvist uppstår om en anställd har rätt till aktieoption, kommer SEC inte att ingripa. Statlig lag, inte federal lag, omfattar sådana tvister. Om inte erbjudandet kvalificerar för undantag, använder bolag generellt formulär S-8 för att registrera de värdepapper som erbjuds enligt planen. På SECs EDGAR-databasen. Du hittar en företagsformulär S-8, som beskriver planen eller hur du kan få information om planen. Personaloptionsplaner bör inte förväxlas med termen ESOP eller anställningsplaner. vilka är pensionsplaner. Det beror på. Behandlingen av ovestade personaloptioner bestäms till stor del av förhandlingarna om försäljningen av bolaget. I allmänhet kommer resultatet av dessa förhandlingar att stavas ut i förvärvsavtalet. Sådana optioner kan accelereras och därmed behandlas som vanliga aktier i förvärvet. Om de inte accelereras kommer de sannolikt att avbrytas. Detta händer eftersom förvärvare föredrar att inte hantera framtida fordringar relaterade till föregångaren. Rationella förvärvare kommer emellertid inte att bara citera detta värde från genomförda anställda. De kommer att överväga deras önskan om att behålla de anställda och kommer sannolikt att ge nya, quotreplacementquot-alternativ till de anställda. De nya alternativen kommer sannolikt att bevara några av de ekonomiska inställningarna för de inställda alternativen (även om de inte behöver). 8.6k Visningar mitten Visa Upphöjda mitten Inte för reproduktion Mer svar nedan. Relaterade Frågor Vad händer med en startande anställd039s aktieoptioner när företaget köps? Vad händer med investerade och ovestade (men inte utnyttjas) aktieoptioner för en anställd hos ett privat företag om företaget förvärvas Vad händer med personaloptioner när ett företag är köpte ut Vad händer med de inlånade och ovävda aktieoptionerna när en startpersonal släpps ut Vad händer med inlånade aktier och ovestade aktier (RSU039s) om ett offentligt företag tas privat Ska arbetstagaren få utbetalt på alla dem Hur är en försäljning av ovestade aktier behandlade Hur handlar arbetsgivare om tidiga anställda som äger ovestad tidigt utnyttjad aktie i händelse av förvärv Vad händer med ovestade Begränsade andelar (RSU) när ett företag förvärvas Om en uppstart förvärvas kan det förvärvande företaget nollställa ovävda anställningsalternativ Vad sägs om RSU: n Har övningsalternativet, kan jag utöva mina aktier innan de är etablerade Om jag gör, vad händer med de ovestade jag f Jag lämnar företaget tidigt What039s bättre: aktieoptioner eller RSUs Hur fungerar aktieoptioner för Google-anställda Hur påverkar aktieoptioner medarbetaren Vad är en RSU Generellt är det grundläggande för hur detta hanteras kommer att beskrivas i ditt Plandokument och din pris avtal. Här är tre saker att leta efter. Ovestad del kommer att antas. - Det innebär att det förvärvande bolaget kommer att omräkna ditt gamla bidrag till ett nytt bidrag av ungefär samma värde (tar det egna värdet av dina gamla utmärkelser och omvandlar dem till aktier till det nya bolagets pris) och minst samma villkor. Du kommer att få uppdaterad information. Ditt övningspris kan ändras. Din insats kommer sannolikt att vara densamma, eller tidigare. Ovestad del kommer att utbetalas. - Det innebär att företaget inte vill bära ditt eget kapital, eller kanske inte kan bära det (juridiska frågor etc.). De kommer att betala ut eventuell obestämd aktieförmån vid det aktuella nuvärdet (Var medveten om att detta kan vara 0,00). Du kommer att ha intäkter och tillhörande skatter vid tidpunkten för betalningen. Ovestad del kommer att annulleras förverkas. - Även om det är vanligt att vissa företag upprättar planer så att outnyttjade belopp helt enkelt kvittas bort vid tidpunkten för CIC. Företaget är inte skyldigt att tillhandahålla en ersättning eller betalning (även om många tillhandahåller något) Det är viktigt att du läser och förstår ditt avtal om papper. Det finns många rörliga delar. Det finns många saker som kan verka logiska eller till och med möjligt. Det här kompensationsområdet är fortfarande något av det vilda västern, så du behöver göra dina läxor. Detta gäller särskilt i miljöer där börsintroduktioner är mindre benägna att företagsaffärer som fusioner och förvärv. 4.2k Visningar mitten Visa Upphöjda mitten Inte för reproduktion mitten Svar efterfrågad av Johnny Rouhafzai
No comments:
Post a Comment